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經(jīng)歷了09年初的低糜，IC產(chǎn)業(yè)正逐步從危機(jī)中復(fù)蘇，觀望其2010年的發(fā)展趨勢(shì)，可以說是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。本文將對(duì)于2010年電子產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的有利與不利因素分別敍述，供業(yè)界探討與分析。 10大機(jī)遇 1． IC行業(yè)的季節(jié)性需求好于預(yù)期。FBR分析師Craig Berger說：“亞洲芯片分銷商的最新訂單顯示，第4季度芯片銷售將環(huán)比下降4到8個(gè)百分點(diǎn)，比起上個(gè)月我們調(diào)查得出的環(huán)比下降10個(gè)百分點(diǎn)情況更好，這是由11月份的工業(yè)、消費(fèi)和智能手機(jī)芯片的強(qiáng)勁需求推動(dòng)的的出貨量下降4%-8%，跌幅較前一個(gè)月有所下降，特別值得一提的是，由于圣誕和春節(jié)的黃金周假期，促使很多OEM廠商提前趕發(fā)訂單，使得11月的出貨量實(shí)現(xiàn)了個(gè)位數(shù)值中段程度的增長(zhǎng)。” 一些公司提高了目標(biāo)，比如Altera、Amkor、AuthenTec、Fairchild、IR、Vishay、Xilinx和其他一些公司。FBR的Berger表示：“對(duì)于第四季度，我們相信Atmel的銷售額會(huì)達(dá)到或超過3.27億美元到3.4億美元（環(huán)比增長(zhǎng)3～7個(gè)百分點(diǎn)），好于大部分人預(yù)計(jì)的3.35億美元。” 2． 2010年，電子設(shè)備元件的需求有望回升。Broadpoint AmTech分析師Doug Freedman表示：“近期，電子設(shè)備元件的需求會(huì)上升，不過，這可能與終端設(shè)備增長(zhǎng)率的下跌相抵消， 5到10年后，該CAGRs將達(dá)到5%，而不是人們普遍認(rèn)為的8-10%，”由于在供應(yīng)鏈中長(zhǎng)期處于領(lǐng)先地位，加上庫存正在減少，其出貨量在2009年第4季度和2010年第1、2季度有望高于季節(jié)性指標(biāo)，到2010年第3、第4季度，將恢復(fù)甚至低于正常水平。 3. 2010年的需求將提振。Broadpoint AmTech的分析師Doug Freedman表示：“接下來的一年我們看漲電子設(shè)備板塊（2009年降低5～10個(gè)百分點(diǎn)，2010年增加15～25個(gè)百分點(diǎn)）；然而，這個(gè)抵消我們對(duì)最終的熊市的預(yù)測(cè)。我們相信5到10年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為5%，而不是大多數(shù)人樂觀估計(jì)的8%～10%。我們相信供應(yīng)鏈上較長(zhǎng)的交貨時(shí)間和較低的庫存量將為第四季度和2010年第一季度帶來好的數(shù)據(jù)。我們同時(shí)相信2010年第二季度的出貨結(jié)果會(huì)環(huán)比上升，而第三和第四季度會(huì)恢復(fù)正常或比正常的要低。” 4. PC市場(chǎng)在2010年上漲。Broadpoint AmTech的Freedman表示：“MPU將受益于筆記本和服務(wù)器市場(chǎng)的增長(zhǎng)。我們相信筆記本板塊年增長(zhǎng)率將超過20%，有可能達(dá)到25%。我們預(yù)測(cè)服務(wù)器市場(chǎng)MPU ASP和組件將會(huì)推動(dòng)利潤(rùn)率。” 5. DRAM將會(huì)反彈？Gartner的分析師Andrew Norwood說道：“Gartner預(yù)測(cè)2010年1月份DDR2價(jià)格會(huì)下降，因?yàn)樾枨蟪掷m(xù)下降，而供應(yīng)，特別是來自臺(tái)灣地區(qū)的，還在增加。DDR3的價(jià)格很難預(yù)測(cè)，最好的結(jié)果是保持原狀，但也許會(huì)出現(xiàn)小幅下跌。在合同市場(chǎng)價(jià)格會(huì)回到溫和的下跌，這是個(gè)好事，因?yàn)镈RAM在高端和中端PC里面占據(jù)10%的BOM成本（對(duì)于OEM來說是長(zhǎng)期的壓力點(diǎn)）。在接下來幾個(gè)月里面的價(jià)格緩和有助于讓PC OEM緩慢的提升他們的PC產(chǎn)品的內(nèi)存值，從而在2010年?duì)I造良好的需求環(huán)境，這樣能吸收2010年下半年由于主要供應(yīng)商向40nm技術(shù)轉(zhuǎn)移而增加的產(chǎn)能。” 6. NAND將會(huì)上升。Gartner的分析師Joseph Unsworth表示：“12月剩下時(shí)間的前景是，價(jià)格會(huì)保持溫和，通過近段時(shí)間的渠道調(diào)查顯示樂觀，在2010年第二季度出現(xiàn)下滑之前都會(huì)保持穩(wěn)定。2010年對(duì)于NAND供應(yīng)商來說會(huì)是個(gè)好年頭（銷售額增長(zhǎng)會(huì)超過20%），但究竟NAND客戶部分會(huì)帶來多大的具體的影響，在明年1月初的消費(fèi)電子展上我們就能驗(yàn)證出來。” 7. LED是另一個(gè)亮點(diǎn)。iSuppli總監(jiān)和首席分析師Jagdish Rebello表示：“LED產(chǎn)業(yè)正處在新一輪爆發(fā)行情的開端——該輪爆發(fā)將在未來3年里實(shí)現(xiàn)大幅的兩位數(shù)的增長(zhǎng)。這一輪增長(zhǎng)是由下一代照明應(yīng)用的高亮度（HB）和高光通量——包括高功率或超高亮度（UHB）——的LED得到采納所推動(dòng)的。全球LED銷售額在2009年增長(zhǎng)了10.9%達(dá)到74億美元，2009年為67億美元。這與整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的蕭條形成鮮明的對(duì)比，因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)衰退的原因2009年半導(dǎo)體市場(chǎng)下滑了12.4%。到2013年，全球LED市場(chǎng)將達(dá)到143億美元，幾乎是2009年的兩倍。” 8. 太陽能市場(chǎng)陽光普照。Needham & Co.的分析師Edwin Mok表示：“到2010年，我們會(huì)看到太陽能在一些主要地區(qū)的強(qiáng)勁需求，包括德國(guó)、意大利和美國(guó)。產(chǎn)業(yè)預(yù)測(cè)最近的增長(zhǎng)將來自2010年上半年。到2010年，我們?nèi)匀幌嘈烹S著聯(lián)邦刺激經(jīng)濟(jì)費(fèi)用和許多洲/地區(qū)補(bǔ)貼的實(shí)行，美國(guó)太陽能市場(chǎng)會(huì)獲得堅(jiān)固的增長(zhǎng)。” 9. 車載電視？iSuppli的分析師Richard Robinson表示：“全球車載移動(dòng)電視系統(tǒng)的出貨，包括部署在汽車內(nèi)的解決方案和便攜式導(dǎo)航儀（PND），到2015年會(huì)比2009年增長(zhǎng)一倍。全球車載移動(dòng)電視到2015年出貨量將有望達(dá)到1700萬臺(tái)，而2009年的數(shù)量是800萬臺(tái)。隨著嵌入式前部和后部分顯示屏的部署，汽車乘客會(huì)在越來越多的汽車中體驗(yàn)實(shí)況電視服務(wù)的好處。” 10. 汽車互聯(lián)起飛。iSuppli首席分析師和專家Egil Juliussen表示：“預(yù)計(jì)到2016年全球?qū)?huì)有6,230萬輛汽車配備互聯(lián)網(wǎng)接入點(diǎn)，而2009年底這一數(shù)字是97萬。隨著智能手機(jī)變得更加便宜和大眾化，消費(fèi)者需要在汽車內(nèi)獲得上網(wǎng)功能。汽車制造商將為他們的汽車加入各種形式的互聯(lián)網(wǎng)連接來滿足這一需求。” 10大挑戰(zhàn) 1. IC價(jià)格會(huì)提高？FBR分析師Berger說：“根據(jù)Fairchild Semiconductor和International Rectifier提供的第4季度業(yè)績(jī)，我們已經(jīng)做出了財(cái)政預(yù)算，鑒于分銷商的渠道實(shí)力和庫存的補(bǔ)充能力，我們認(rèn)為， 2010年初，制造商可能會(huì)對(duì)部分客戶提高某些產(chǎn)品的價(jià)格。 2. 應(yīng)用處理器的戰(zhàn)爭(zhēng)即將到來。Broadpoint AmTech分析師Freedman表示：“盡管應(yīng)用處理器市場(chǎng)正在實(shí)現(xiàn)巨大增長(zhǎng)，但這些增長(zhǎng)很可能無利可圖，許多新興的競(jìng)爭(zhēng)者企圖從過去的供應(yīng)商手中分走一杯羹，為了開拓更有競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)，他們?cè)谏鷳B(tài)系統(tǒng)方面做了大量投資。” 3. 觸屏筆記本尚不成熟。Lazard Capital Markets分析師Daniel Amir表示：“由于windows 7的推出，觸屏筆記本的需求被激活，但至今仍然比較低迷。惠普希望每月可以出貨80000臺(tái)，而事實(shí)上，現(xiàn)在每個(gè)月的需求僅能達(dá)到1500臺(tái)，電容式觸摸屏面板的高價(jià)格給大規(guī)模采用觸屏筆記本電腦帶來了挑戰(zhàn)，不過，我們相信，觸屏電腦的概念會(huì)逐步打入市場(chǎng)，并在2010年后期引起較高的使用率。 4. NOR閃存市場(chǎng)低迷。Gartner的分析師指出，12月，NOR閃存的價(jià)格處于混合狀態(tài)，總體小幅抬高，但512Mb的價(jià)格下降了3.8%，Gartner希望，NOR閃存的價(jià)格在2010年第1季度可以持平或者輕微下滑，但是，越來越多的智能手機(jī)開始應(yīng)用NAND閃存，NOR的使用率受到限制，其20110年的營(yíng)收總額預(yù)計(jì)仍將下跌。 5. 晶圓廠呈衰退態(tài)勢(shì)。Broadpoint Amtech分析師Freedman表示：“由于技術(shù)升級(jí)，300毫米晶圓的單位成本繼續(xù)下跌，在過去的幾十年里，半導(dǎo)體公司大力投資制造300毫米晶圓，是非常明智的，但是，設(shè)備的耐用和重復(fù)利用使資本設(shè)備制造商的收益開始下降。” 6. Amkor等封裝廠的資本依然吃緊。Barclays Capital的分析師C.J. Muse指出：“基于廣泛的需求，Amkor公司第4季度的指標(biāo)有所提高，但我們更加關(guān)注的是，2010年第1季度的指標(biāo)是否有望好過季節(jié)性預(yù)期。” 7. 更多的封裝廠陷入困境。Lazard Capital Markets的Amir說：“我們的研究表明，緊縮的封裝資本對(duì)半導(dǎo)體公司提高出貨量形成了挑戰(zhàn)，Amkor的資本狀況有可能導(dǎo)致該公司不能承擔(dān)其交付承諾。” 8. 太陽能經(jīng)濟(jì)衰退。The Information Network 總裁Robert Castellano說：“ 我們預(yù)計(jì)，2010年，在每瓦2美元的售價(jià)下，50%的太陽能制造商會(huì)出現(xiàn)財(cái)政赤字，無法存活。” 9. 中國(guó)企業(yè)進(jìn)行垂直整合，促進(jìn)太陽能成本領(lǐng)先。iSuppli的高級(jí)總監(jiān)和首席分析師Henning Wicht說：“Yingli，Trina,和美國(guó)的First Solar Inc.是當(dāng)今光伏市場(chǎng)的成功代表，2009年，在價(jià)格驅(qū)動(dòng)的大環(huán)境下，垂直整合為控制成本提供了所需的市場(chǎng)規(guī)模，并因此形成有利的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。” 10. 上網(wǎng)本發(fā)展趨緩。DisplaySearch分析師John Jacobs說：“無論是單位價(jià)格還是營(yíng)收總額，上網(wǎng)本都是筆記本市場(chǎng)的重要組成部分，不過，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這一勢(shì)頭在2011年將被削弱，雖然上網(wǎng)本擁有優(yōu)質(zhì)的ASPs,而且比傳統(tǒng)筆記本更輕便，但是，傳統(tǒng)筆記本的性能正在不斷提高，價(jià)格卻在下降，到2010年，傳統(tǒng)筆記本市場(chǎng)可能實(shí)現(xiàn)16%的增長(zhǎng)，高于上網(wǎng)本和便攜式筆記本的平均增長(zhǎng)水平。” 來源：EE Times |
