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8月12日，美光科技針對中國市場近期裁員動作發布官方回應，確認其中國區業務調整主要涉及嵌入式團隊研發、測試及FAE/AE等支持部門，覆蓋上海、深圳等地員工。美光在聲明中明確表示，此次人員變動源于“移動NAND產品市場持續疲軟的財務表現”，并宣布了一項全球戰略決策——停止未來移動NAND產品的開發，包括終止UFS 5標準的研發，但強調其他NAND解決方案（如SSD及汽車領域應用）與移動DRAM業務仍將正常推進。 美光官方回應稱，此次調整是“基于全球市場需求變化的商業決策”。根據其解釋，移動NAND產品線近年來增長顯著放緩，與其他NAND細分市場（如數據中心、汽車存儲）的強勁表現形成對比，因此公司決定將資源集中投向更具增長潛力的領域。值得注意的是，美光并未透露中國區具體裁員規模，但業內人士推測，此次調整是其全球范圍內收縮移動NAND業務的一環，而中國作為全球最大的智能手機市場之一，受影響程度尤為明顯。 這一決定被業界視為美光在中國市場持續收縮的又一信號。自2023年中國網信辦以“網絡安全風險”為由要求關鍵基礎設施運營商停用美光產品后，該公司在華業務已面臨嚴峻挑戰。2024財年數據顯示，美光在中國大陸（不含香港）的收入占比已下滑至12.1%，而隨著本土存儲廠商技術崛起，其市場份額進一步萎縮——CFM閃存市場預測，2025年中國Mobile LPDDR市場中，美光份額或僅剩高個位數百分比。此次裁員與移動NAND開發終止，被視為美光應對中國市場競爭加劇與政策環境的雙重壓力。 盡管中國區業務承壓，美光全球業績卻逆勢上揚。受益于AI對HBM（高帶寬內存）的爆發式需求及DDR4供應緊張推動的價格上漲，美光2025財年第三財季營收達93億美元，同比增長36.6%，凈利潤同比大增210.7%。公司更于8月11日上調第四財季業績預期，預計營收將達111億-113億美元，毛利率提升至44%-45%。其中，HBM業務成為增長引擎，單季營收環比漲幅超50%。然而，中國區作為美光全球版圖中的“短板”，其持續下滑的銷售額與市場份額，顯然拖累了整體戰略布局。 美光在回應中進一步解釋稱，此次停止移動NAND開發僅針對該細分領域，公司仍將“繼續開發并支持其他NAND解決方案，如SSD和面向汽車及其他終端市場的NAND產品”，同時“提供業界領先的DRAM產品組合”。這一表態試圖緩解市場對美光全面退出中國市場的擔憂——事實上，其在中國仍保留研發、生產及銷售的全鏈條布局，累計投資超120億元人民幣，并計劃通過非移動存儲業務維持存在感。 值得注意的是，美光近期在美國本土的動作與全球收縮形成鮮明對比。今年6月，該公司宣布將在愛達荷州和紐約州投資超1150億美元建設新晶圓廠，并計劃在未來十年內實現美國本土40%的DRAM產能占比。更長期目標包括未來20年投資2000億美元（含1500億美元制造與500億美元研發），以響應美國政府對半導體供應鏈自主化的政策支持。這種“聚焦本土、收縮海外”的戰略傾斜，進一步凸顯了中國市場在其全球規劃中的優先級變化。 分析人士指出，美光此次調整本質上是存儲芯片行業結構性變革的縮影：一方面，AI與高性能計算推動HBM、大容量SSD等高端存儲需求激增；另一方面，智能手機市場增長放緩導致移動NAND等傳統業務利潤空間被壓縮。美光選擇終止UFS 5等移動端技術迭代，轉而押注數據中心、汽車電子等新興領域，既是應對市場競爭的被動選擇，也是順應行業趨勢的主動轉型。然而，在中國這一全球存儲芯片最大消費市場，其份額流失與業務收縮的趨勢短期內恐難逆轉，而本土廠商的技術替代進程或將進一步加速。 |
